Aktienhandel: Was Sie wissen müssen, um loszulegen

Wie man Aktien richtig tradet
88 Ansichten Der Autor: Jürgen Messner
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Hier skizzieren wir einige der wichtigen Konzepte, die Sie kennen müssen, wenn Sie Orders platzieren (einschließlich Geld- und Briefkurse für Aktien), sowie die drei häufigsten Ordertypen.

Fragen und bieten Sie Preise

Wie in allen Märkten sind an jeder Transaktion zwei Parteien beteiligt: ein Käufer und ein Verkäufer. Der Käufer gibt den Angebotspreis an, den höchsten Preis, den er für das Wertpapier zu zahlen bereit ist, und der Verkäufer gibt den Briefkurs an, den niedrigsten Preis, den er zu akzeptieren bereit ist.

Käufer und Verkäufer geben auch die Anzahl der Aktien an, die sie kaufen oder verkaufen möchten. Es gibt oft eine lange Liste von Käufern und Verkäufern, die darauf warten, dass ihre Aufträge zu verschiedenen Preisen ausgeführt werden.

Spread
Die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Verkaufspreis wird als Spread bezeichnet. Der Unterschied kann manchmal sehr groß sein. Zu anderen Zeiten kann der Unterschied nur einen Cent betragen. In der Regel gilt: Je liquider ein Wertpapier ist (d. h. oft in großen Volumina gehandelt wird), desto geringer ist der Spread.

Menge
Die Anzahl der zu Geld- und Briefkursen angebotenen Aktien wird als Menge bezeichnet; diese Informationen befinden sich neben den An- und Verkaufspreisen im Detailangebot.

Hier finden Sie Folgendes:

Mengen werden in normalen Chargen ausgedrückt. Das Lot auf dem Board besteht aus einer Standardanzahl von Aktien, die auf der Grundlage von zwei Faktoren bestimmt wird: der Börse, an der das Wertpapier gehandelt wird, und seinem Preis. Typischerweise umfasst ein Lot an einer Börse im Wert von 1 $ oder mehr 100 Aktien. Wenn Sie Aktien handeln, die kleiner als das Lot des Boards sind, wird dies als "ungerades Lot" bezeichnet.

Board Lot Size Toronto Stock Exchange (TSX) und TSX Venture Exchange
100 Anteile mit einem Preis von 1,00 $ oder mehr
500 Anteile mit einem Preis zwischen 0,10 und 0 $,99
1000 Aktien unter 0,10 $

An der NYSE und NASDAQ werden Aktien, die bei oder über 1 USD gehandelt werden, normalerweise in Lots mit 100 Boards gehandelt. Aktien mit hohem Dollarwert können auf kleineren Boards gehandelt werden.

Auftragstypen
Sehen wir uns nun die gängigsten Auftragstypen und ihre Funktionsweise an.

1. Marktauftrag
Wenn Sie einen Marktauftrag zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers erteilen, geben Sie keinen Preis an, und Ihr Auftrag wird normalerweise zum bestmöglichen Preis auf dem Markt ausgeführt.

Hier ist ein Beispiel:

Sie kaufen 1000 Aktien einer Aktie. Der beste Angebotspreis beträgt 5 $ für 300 Aktien. Der nächstbeste Angebotspreis beträgt 5,50 $ für 2.000 Aktien. Ihre Market-Order zielt zunächst auf 300 Aktien zu je 5 $ ab. Der Rest der Order, 700 Aktien, wird zu 5,50 $ ausgeführt. Die durchschnittlichen Kosten betragen 5,35 $ zuzüglich anfallender Gebühren oder Kosten.

VORTEILE: Wenn Sie eine Marktorder platzieren, wird diese während der Handelszeiten wahrscheinlich schnell ausgeführt.

NACHTEILE: Kurse können stark schwanken, insbesondere bei Aktien mit geringem Handelsvolumen. Sie werden vielleicht von dem Preis überrascht sein, den Sie erhalten, selbst wenn das Volumen der Aktie hoch ist. Manchmal können Preise schwanken und sich schnell ändern.

Wenn die Aktie, die Sie kaufen oder verkaufen möchten, sehr aktiv ist und einen engen Spread aufweist, ist der Preisunterschied normalerweise minimal. Wenn es sich jedoch um ein schwach gehandeltes Wertpapier mit einer großen Geld-Brief-Spanne handelt, erhalten Sie am Ende möglicherweise einen Geld- oder Briefkurs, der sich stark vom zuletzt gehandelten Preis und Ihren Erwartungen unterscheidet.

WARNUNG: Wenn Sie eine Order nach Börsenschluss platzieren, wird diese höchstwahrscheinlich ausgeführt, wenn der Handel am nächsten Geschäftstag wieder aufgenommen wird. Von einem Tag auf den anderen kann viel passieren und bei Wiederaufnahme des Handels kann der Kurs einer Aktie deutlich über oder unter dem Schlusskurs des Vortages liegen.

2. Limitauftrag

Wenn Sie eine Limit-Order zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers erteilen, müssen Sie den Höchstpreis eingeben, den Sie für den Kauf zu zahlen bereit sind (oder den Mindestpreis, wenn Sie verkaufen) und die Anzahl der Anteile. . Ihre Bestellung wird in das System eingegeben und bleibt offen, bis sie abgeschlossen, storniert oder abgelaufen ist.

Hier ist ein Beispiel:

Die Aktie wird bei 21 $ gehandelt. Sie erteilen eine Limit-Order, um bei 20 $ zu kaufen. Wenn der Preis weiter steigt, wird Ihre Bestellung möglicherweise nie ausgeführt und Sie verpassen möglicherweise eine Kaufgelegenheit. Wenn der Angebotspreis jedoch auf 20 USD fällt, wird Ihre Order teilweise oder vollständig ausgeführt, abhängig von der Anzahl der zu diesem Preis angebotenen Aktien. Ihre Order kann auch zu einem besseren Preis ausgeführt werden, da die Limit-Order der Höchstpreis ist, den Sie für den Kauf von Aktien zu zahlen bereit sind. Wenn die Aktie jedoch unter diese Schwelle fällt, können Sie einen niedrigeren Preis erzielen.

VORTEILE: Sie haben die Kontrolle über den Prozess. Sie können eine Orderablauffrist angeben, die Ihre Order für einen bestimmten Zeitraum offen lässt und es Ihnen ermöglicht, zu warten, bis das Wertpapier den von Ihnen festgelegten Limitpreis erreicht. An US-Börsen können Sie auch angeben, ob die Order „ganz oder teilweise“ oder „ganz oder gar nicht“ lautet, was dem System mitteilt, ob Sie bereit sind, eine teilweise Ausführung der Order zu akzeptieren. Führ es aus. Kanadische Börsen bieten jedoch nur All-or-Part-Orders an.

RÜCKGABE: Es gibt keine Garantie, dass Ihre Bestellung abgeschlossen wird.

Denken Sie daran: Wenn ein Käufer oder Verkäufer bereit ist, Ihren Preis zu akzeptieren, wird Ihre Bestellung höchstwahrscheinlich zu diesem oder einem besseren Preis ausgeführt. Limit Orders unterliegen jedoch der First-Come-First-Served-Regel. Wenn andere Investoren vor Ihnen Orders zum gleichen Limitpreis platziert haben, riskieren Sie, etwas zu verpassen!

Um zwischen einer Market-Order und einer Limit-Order zu wählen, müssen Sie entscheiden, was wichtiger ist: schnelle Ausführung des Trades oder strenge Kontrolle über den Preis.

3. Auftrag stoppen

Stop- und Stop-Limit-Orders können verwendet werden, um Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, wenn sie einen vom Anleger vorher festgelegten Preis erreichen. Orders werden nur ausgeführt, wenn der Kurs des Wertpapiers vor Ablauf der Order den von Ihnen gewählten Preis erreicht. Die auszuführende Order kann entweder eine Market Order (Stop Order) oder eine Limit Order (Limit Stop Order) sein.

Beispiel:
Sie besitzen 100 Aktien des Unternehmens XYZ. Die Aktie wird bei 50 $ gehandelt, aber Sie glauben, dass sie fallen wird, und Sie möchten sie verkaufen, wenn sie fällt. Sie können eine Limit-Order mit einem Stop-Preis von 45 $ und einem Limit-Preis von 44 $ platzieren.

Das bedeutet, dass, wenn der Preis auf den Stop-Preis von $45 fällt, eine Verkaufsorder ausgelöst wird. Hier wird Ihre Order zu einer Limit-Order zum Verkauf von 100 Anteilen zu je $44 oder mehr.

VORTEILE: Sie können den Limitpreis so einstellen, dass er dem Stoppreis entspricht. Stop-Orders können verwendet werden, wenn Sie Ihr Portfolio für einen bestimmten Zeitraum nicht überwachen können, z. B. wenn Sie im Urlaub sind.

NACHTEIL: Wenn die Anzahl der ausstehenden Aktien gering ist oder sich der Markt schnell bewegt, wird Ihre Order möglicherweise nie ausgeführt.

WAS BEACHTEN SIE: Denken Sie beim Festlegen eines Stoppkurses daran, dass ein zu naher Kurs am aktuellen Kurs möglicherweise auf normale Aktienmarktschwankungen und nicht auf den Kurs zurückzuführen ist Änderungen im Zusammenhang mit dem jeweiligen Unternehmen.

Auf den kanadischen Marktplätzen werden nur Limitorders akzeptiert; Stop-Orders sind nicht erlaubt. US-Märkte akzeptieren Stop-Orders oder Stop-Limit-Orders. Stop-Orders (keine Limits) werden bei Ausführung zu Market-Orders.

Sie können auch eine Stop-Order platzieren, um eine Aktie zu kaufen. Wenn Sie beispielsweise glauben, dass der Aktienkurs steigen wird, können Sie eine Stop-Limit-Order mit einem Stop-Kurs platzieren, der höher als der aktuelle Kurs ist. Wenn der Preis den von Ihnen angegebenen Preis erreicht, wird eine Limit-Kauforder ausgelöst.

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